Betrachtungszeitraum des Award "Stratege des Jahres" waren die Geschäftsjahre 2006 bis 2008, wobei das Geschäftsjahr 2008 doppelt in die Bewertung eingeflossen ist. Dadurch werden zum einen die Ergebnisse bei einer jährlichen Preisvergabe dynamisiert, zum anderen wird sichergestellt, dass den aktuellen Resultaten die ihnen gebührende Bedeutung zukommt. Einbezogen wurden 97 börsennotierte deutsche Unternehmen mit einem Umsatz von mehr als 1 Mrd. Euro in 2008. Die Unternehmen müssen zudem einen Aktienstreubesitz von mindestens zwei Prozent vorweisen.

Die "Strategen des Jahres" werden in einem dreistufigen Prozess ermittelt. Zunächst erfolgt die quantitative Analyse von Bilanz- und Kapitalmarktdaten, in denen die Performance der Unternehmen absolut gegenüber gesamtwirtschaftlichen Schwellenwerten und relativ zu ihren Peers analysiert wird. Die Besten werden einer weiteren Due Diligence unterzogen, in der die gute Performance auch im laufenden Geschäftjahr überprüft, die Führung durch den Vorstandsvorsitzenden über den Betrachtungszeitraum zugrunde gelegt und das Vorliegen schwerwiegender Verstöße gegen einen elementaren "Code of Conduct" untersucht werden. Die dabei qualifizierten Unternehmen sind „Strategen des Jahres“ und für den Sieg in ihrer jeweiligen Größenklasse nominiert. In einer Endausscheidung werden die Gewinner ihrer Größenklassen über ein gewichtetes Rangzahlenverfahren ermittelt.

Gesamtwirtschaftliche Kriterien

Bei jedem Untenehmen wird zunächst die Erfüllung absoluter Schwellenwerte überprüft. So muss das Umsatzwachstum mindestens den Inflationseffekt ausgleichen. Ebenso ist im Betrachtungszeitraum ein positives Mitarbeiterwachstum gefordert. Die jährliche Eigenkapitalrendite muss im Durchschnitt über den Betrachtungszeitraum 2006 bis 2008 hinweg größer sein als die durchschnittliche Inflationsrate.

Relative Performance in zwölf Industrie-Clustern

Jedes Unternehmen wird außerdem einem von zwölf Branchen-Clustern zugeordnet und anhand der 4 Kriterien - Umsatzwachstum, Mitarbeiterwachstum, Eigenkapitalrendite und Überrendite - mit anderen Unternehmen dieses Clusters verglichen. Es werden diejenigen Unternehmen ermittelt, die dabei eine überdurchschnittliche Performance über alle Kriterien hinweg erreichen. Hierbei werden für jedes Cluster der Durchschnitt und die Standardabweichung jedes Kriteriums berechnet und aus diesen wiederum Mindestmaße abgeleitet, die ein Unternehmen erreichen muss. Diese Mindestmaße entsprechen jeweils dem Durchschnitt der Cluster, abzüglich eines Viertels der clusterübergreifenden Standardabweichung vom jeweiligen Branchendurchschnitt.

Due Diligence

Für die identifizierten Unternehmen erfolgt eine weitergehende Due Diligence. Zunächst wird anhand des aktuellen Geschäftsverlaufs ausgeschlossen, dass ein massiver Einbruch der Performance droht oder bereits erfolgte. Dann werden Mindestvoraussetzungen überprüft, dass der aktuelle Vorstandsvorsitzende die Strategie maßgeblich bestimmt und während des gesamten Betrachtungszeitraums seine Position bekleidet haben muss. Als Indikatoren für eine klare Zuordnung gelten auch Berichte in der Presse über die Strategie sowie Angaben in den Jahresabschlüssen.

Zur Qualitätssicherung floss erstmalig auch die Bewertung der Liquidität 2008 und die Überprüfung relevanter Ereignisse nach Ende des Betrachtungszeitraumes im ersten Quartal 2009 in die Auswertung mit ein.

Zuletzt wird festgestellt, ob ein Unternehmen sich als "Good Corporate Citizen" verhalten hat - bei Unterscheidung zwischen dem Vorstandsvorsitzenden und dem Unternehmen selbst. Gegen den Vorstandsvorsitzenden dürfen keine rechtswirksamen Verurteilungen oder laufende Verfahren von erheblicher Bedeutung vorliegen. Wird das Unternehmen rechtswirksam verurteilt oder läuft ein Verfahren von erheblicher Bedeutung, wird geprüft, ob Mitglieder des aktuellen Vorstands in den Vorgang verwickelt waren oder dieser sogar mit Beteiligung des Vorstandsvorsitzenden geschehen ist. Dies würde zum Ausschluss führen.

Kriterien-Gewichtung

Die Unternehmen, bei denen auch die Due Diligence positiv verlaufen ist, werden innerhalb jedes der vier oben definierten Kriterien (Umsatzwachstum, Mitarbeiterwachstum, Eigenkapitalrendite, Überrendite) in eine Rangfolge gebracht. Aus den Rangwerten wird ein gewichteter Durchschnitt auf Basis folgender Anteile gebildet: Umsatzwachstum 12,5 Prozent, Mitarbeiterwachstum 12,5 Prozent, (bilanzielle) Eigenkapitalrendite 25 Prozent, (kapitalmarktbezogene) Überrendite 50 Prozent.